认知边界

24个投资信条

2023-09-30 12:11:01 89

基金经理Ben Calson写了24个他认同的投资信条:

1. 简洁胜于繁琐。面临的挑战是,简单往往难以实施,因为复杂听起来似乎更聪明,更有吸引力。


2. 做买卖决定的时机并不如持股周期重要。捉准市场的顶点和低点,往往倚赖运气或者是纯粹的谎言。对大多数投资者来说,耐心持有资产比追求时机更关键。


3. 你应当忽视亿万富翁和传奇投资者对市场的看法。他们并不了解你的生存状况、时间表或风险承受能力,所以没必要接受他们的投资意见。


4. 对投资者来说,自我控制比任何特质都能带来更多的资产。我遇到过许多高智商人才,他们的投资效果很差,因为他们缺乏合适的投资心态。


5. 所有冒险资产投资者都应有心理准备,偶尔眼见自己投入的资金烟消云散。熊市和股市调整期间,你的部分资产便会湮没无踪。这只是投资的一部分。


6. 唯有你的投资目标进展如何,才比投资市场趋向看涨或看跌更重要。你的个人财务状况应强烈影响你的投资决策,而非你对市场走向的看法。在短期内,你无需决定市场是看涨还是看跌。


7. 对风险的控制固然重要,但若想赚钱,你必须愿意承担风险。虽然风险管理是投资组合管理的重要组成部分,但你无法完全规避风险。你必须冒一定的风险。


8. 我坚信,有时表现确实有关紧要。成功的投资过程,需要反复做出正确的决策。但你也应分辨出,如果你的计划行不通,应如何界定纪律和幻觉之间的层次。


9. 稳定略胜于风光。我们在投资行为中,往往完美主义作祟,阻碍我们走向良好。


10. 基本上,预测经济是不可能的。即使是联邦储备委员会,也无法预测通胀、利率和经济增长的走向,虽然这是他们的职责范围。真相是,无人真正明白经济是如何运行的。


11. 在讲解已经发生的事情上,会比预估未来的走向要容易得多。在金融领域,唯一恒久不变的就是人性和常态。哪怕在未来的预测全部落空,评论家们还是会很擅长告诉你为什么某件出乎意料的事情是显而易见的。


12. 对你不投资的项目定个界限,比确定要投资的项目更重要。如今的投资者比以往任何时候更有优势,但面对太多选择,往往会让人备感压力。通过限制投资特定类型的项目,并忽视其它所有选项,你将感到解脱。


13. 有很多种方法可以成为一个成功的投资者,但失败的方式却寥寥无几。相较于投资的正确方式,并没有固定模式。然而,不成功的投资者往往会表现出同样的不良投资行为,像择时进场,频繁交易,试图战胜市场,在自己的投资能力上过度自信,以及将政治信仰作为投资基础等等。


14. 市场在大部分时间里都是正确的,但并非总是如此。市场有时候是有效的。但这并不意味着只因市场在某些时候会走偏,你就能容易取胜。


15. 往往防范过去的战争,会给你带来麻烦。下一次的风险,很少会与上一次相同。


16. 每个投资者都有自己的行为盲点。认清自己,比担心其他投资者在做什么更重要。


17. 在市场中,长期视角是最能恰到好处的调整器。若你的投资周期足够长,那么你能规避大部分的市场风险。


18. 在繁荣和低迷时期,合适的投资建议几乎无法被接受。在疯狂的牛市中,没有人愿意听到冷静理智的声音,就如在让人心情沉重的熊市中,没有人愿意听到买入并持有的美德。


19. 只有长期回报才是最终的考量,但你必须先生存下去。丹尼尔·卡内曼曾说,“生活都在短期中度过”。


20. 关于市场的大部分争议,源自不同的投资期限和风险偏好。市场充满了有不同目标,观点,时间表,和风险偏好的人。这就是市场,也是为何总有人愿意买,总有人愿意卖,以及为何这些都能引发争议的原因。


21. 投资从来都不容易,但我们还是更常把它做得比需要的更困难。在市场上盈利,无论难度大小,都没有额外分数可得。


22. 我相信,乐观的投资者会比悲观的投资者更出色。人们说希望不是投资方法,但的确在某种程度上,它就是。如果你不相信未来会比现在更好,那还有什么投资的意义?


23. 大部分时间里,最好的投资决定其实是不采取任何行动。只要你有一个清晰的计划,什么都不做,其实是一种完全合理的投资行为。


24. 慢慢积累财富也没关系。人们曾问杰夫·贝索斯:他从沃伦·巴菲特那里获得过什么最佳建议?


贝索斯向巴菲特提问,如果他的投资理念如此简单,他又如此富有,为何没有人愿意模仿他?

巴菲特回答说,"因为没有人愿意慢慢地致富”。

我们都无法成为下一个巴菲特,但相比于假设我们能在一夜之间变成富豪,这个观点更接近现实。



参考:

https://awealthofcommonsense.com/2023/09/24-things-i-believe-about-investing/

24个投资信条

基金经理Ben Calson写了24个他认同的投资信条:1. 简洁胜于繁琐。面临的挑战是,简单往往难以实施,因为复杂听起来似乎更聪明,更有吸引力。2. 做买卖决定的时机并不如持股周期重要。捉准市场的顶点和低点,往往倚赖运气或者是纯粹的谎言。对大多数投资者来说,耐心持有资产比追求时机更关键。3. 你应
2023-09-30

24个投资信条

基金经理Ben Calson写了24个他认同的投资信条:1. 简洁胜于繁琐。面临的挑战是,简单往往难以实施,因为复杂听起来似乎更聪明,更有吸引力。2. 做买卖决定的时机并不如持股周期重要。捉准市场的顶点和低点,往往倚赖运气或者是纯粹的谎言。对大多数投资者来说,耐心持有资产比追求时机更关键。3. 你应
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